Ситуация
Новое производство, не вышедшее на мощность в срок
Крупный иностранный поставщик локализовал производство в России. Под проект создана отдельная компания сегмента МСБ: приобретён имущественный комплекс, проведена реконструкция, запущен полный цикл — от сырья до готовой продукции.
Проблема: новый цех запустился на квартал позже плана. Компания не успевала набрать проектную мощность, за счёт которой планировалось обслуживать инвестиционный кредит. Возник риск выхода на просрочку — обслуживать долг из прибыли смежного направления компания не хотела.
Кредитный портфель под давлением, оборотка заморожена в запасах.
Решение
Что было сделано
Перенос начала платежей по инвесткредиту на квартал и удлинение периода выборки — синхронизация выплат с реальным выходом цеха на проектную мощность.
Обоснование изменения условий без увеличения совокупного лимита кредитного риска: речь шла о диверсификации продуктов, а не о наращивании долга. Решение положительное.
Производитель финансирует закупку своей продукции оптовыми покупателями: отсрочка до 70 дней, поручительство на забалансовом счёте. Объём — около 20 % оборота.
Логика для бизнеса. Факторинг — более дорогой капитал, чем банковский кредит, поэтому применялся точечно: около 20 % оборота — там, где ускорение оборачиваемости важнее стоимости денег. Покупатели получили мгновенную отгрузку с отсрочкой, компания — оборотный капитал на закупку сырья без дополнительных вложений собственника. Этого хватило, чтобы высвободить запасы и частично заместить краткосрочный кредит без роста совокупной долговой нагрузки.
Результат · 6 месяцев
Динамика ключевых показателей
| Показатель, млн ₽ | было | стало | изменение |
|---|---|---|---|
| Запасы готовой продукции | 266 | 193 | −73 (−27 %) |
| Выручка за полугодие, год к году | 663 | 754 | +91 (+14 %) |
| Краткосрочный кредит | 192 | 160 | −32 (−17 %) |
| Собственный оборотный капитал | 443 | 471 | +28 (+6 %) |
| Эффективность оборотки, выручка / СОК | 1,50 | 1,60 | +7 % |
Это результат сделки, а не обещание результата: решение по кредиту принимает банк.
Итог
Проблемный кредит переведён в здоровый — без новой долговой нагрузки
- Снят риск дефолта: график синхронизирован с выходом цеха на мощность, долг обслуживается без просрочек.
- Высвобождена оборотка: запасы −73 млн ₽, выручка +91 млн ₽ — больше отгрузок на тех же ресурсах.
- Диверсифицирована кредитная база: факторинг частично заместил краткосрочный кредит без роста совокупного лимита.
- Создано рыночное преимущество: удобная отсрочка покупателям усилила вывод нового продукта на рынок.
Кредитный анализ, реструктуризация графика и условий, защита на кредитном комитете, подбор и внедрение факторинга с регрессом, оценка эффекта на оборотный капитал и долговую нагрузку.
Ту же работу я делаю теперь на стороне заёмщика — заёмное финансирование и реструктуризация.
Данные обезличены. Приведены в относительных величинах в соответствии с требованиями конфиденциальности (NDA). Названия и абсолютные значения изменены без искажения сути кейса.
Как начать
- Напишите в двух словах о задаче. Любым удобным способом — MAX, телефон или почта.
- Диагностика — разговор 30 минут. Иду по списку вопросов. Бесплатно, готовить ничего не нужно.
- На следующий день — диагностическая карта: где вы сейчас, что предлагаю делать, план работ и цена. Тоже бесплатно, решение за вами.
Написать сейчас
Заявку заполнять не нужно — пишите как удобнее.
- Телефон +7 (985) 180-69-31
- Почта dmitry@borisiuk.ru
Отвечаю в рабочие дни. На сопровождении одновременно не более двух клиентов.